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　　2025年8月26日，TechStar Acquisition Corporation（TechStar，SPAC公司，07855.HK）在港交所递交联系与Seyond Holdings Ltd （前称图达通控股有限公司，方针公司，以下简称“图达通”或“Seyond”）进行业务并吞、进行相当成见的收购公司并购交游（De-SPAC）的文献，视同IPO恳求，清科成本、中信证券、中信建投海外（举座融合东谈主）为其联席保荐东谈主。这是继其于2025年2月12日递表失效后的再一次恳求。

　　https：//www1.hkexnews.hk/app/sehk/2025/107652/documents/sehk25082600105_c.pdf

　　图达通议定估值为117亿港元，TechStar及图达通已与3名PIPE投资者签订投资合同，PIPE投资的所得款项将为约5.513亿港元。PIPE投资者包括：

黄山市国资委旗下黄山建投成本，投资金额3.875亿港元；

龚虹嘉先生旗下富策，投资金额1.56亿港元；

华盖成本，通过珠海横琴华盖，投资金额0.78亿港元。

　　主要业务

　　图达通，缔造于2016年，算作蓄意、开拓及分娩车规级激光雷达贬责决议的公共疏导者，为高等驾驶缓助系统（ADAS）、自动驾驶系统（ADS）以过甚他汽车及非汽车应用场景提供激光雷达贬责决议。

　　说明灼识盘考的贵寓，于2024年图达通寄托悉数逾越23万台车规级激光雷达，于往绩纪录期间ADAS激光雷达贬责决议销售收入计，公共名按序二。法例2025年8月15日，蔚来已采纳在其九款车型上继承图达通的激光雷达贬责决议。

　　图达通在家具的蓄意、开拓及生意化方面取得了稠密奏效。说明灼识盘考的贵寓，图达通是首批在汽车及非汽车贬责决议方面都领有生意化纪录的少数厂商之一。公司在中国苏州、德清及平湖缔造了量产花样，并利用公司在中国锻练的供应链、分娩及生意化教养，保合手对要害分娩及采购进程的灵验法例。

　　图达通与多少主机厂及ADAS或ADS公司，如蔚来、深向、嬴彻科技及陕重汽，已采纳将公司的激光雷达贬责决议集成到其多少车型或ADAS中，图达通已运行量产及寄托联系激光雷达贬责决议。于往绩纪录期间，图达通向主机厂寄托悉数逾越49.3万套车规级激光雷达贬责决议。此外，法例2025年8月15日，图达通已获取另外十家主机厂及ADAS或ADS公司（包括宏景智驾、挚途科技、Pony AI、中国三家国有汽车主机厂、一家头部勾通汽车公司及中国另外三家诀别专注于商用车、乘用电动汽车及网约车出行管事的公司）的赢单蓄意，这些公司已采纳将图达通的激光雷达贬责决议集成到其货运及物流应用以及商用车应用的ADAS中。图达通还与多家ADAS及ADS公司（如易控智驾）签订了合作合同，改日将公司的激光雷达贬责决议集成到其管线车型或一体化ADAS中，用于商用车、货运及物流等多样应用。图达通的激光雷达贬责决议还奏效融入并应用于多样非汽车应用场景，包括高速公路、地铁及铁路以及采矿。

　　除激光雷达传感器硬件外，图达通自主开拓的软件OmniVidi具有高分辨率三维点云及先进的感知算法，王人集公司的激光雷达硬件，可为客户提供十足一体化的激光雷达贬责决议。图达通的一体化贬责决议已被很多客户（如地铁表现运营商）继承及实施。

　　图达通的收入来自销售猎鹰系列激光雷达贬责决议、灵雀系列激光雷达贬责决议、捷豹系列激光雷达贬责决议过甚他（主要包括软件销售、电子材料销售及工程管事）。

　　鼓吹架构

　　上市文献自大，相当成见收购公司并购交游完成前，图达通的鼓吹架构，

　　鲍君威博士，通过High Altos Limited合手股6.04%，通过Phthalo Blue LLC合手股10.60%，通过投票权寄予诈欺雇员合手股策动寄予授出东谈主合手有的3.31%的投票权（将于交割后隔断），及1.02%由寄予鼓吹授予的投票权，共计可法例公司约20.97%的投票权。

　　鲍君威博士说明方针公司详情，有权在董事会中投6票（方针公司不逾越6名董事，悉数11票），被视为法例方针公司董事会大宽广东谈主员构成，被视为控股鼓吹。

　　其他投资者包括NIO Capital、北京光跃、Banyan Partners Fund、Often Excel Investments、ERVC Technology、F-Prime Capital、CGC Asia、Bideford Global、赛力斯（601127.SH）、建柏投资、Gateway Capital、阳聪慧行、北京世纪凯悦、均胜电子（600699.SH）、淡马锡、BAI Capital、BAI GmbH、Joy Capital、Dongqing Cai、Rosewater、Silver Bear Fields、国泰君安海外（01788.HK）、Shunwei Capital、北京大钲、上海国策、Haixia Dolphin、守正麒麟、Hermitage Fund、Perfect Vision Global、Z1 Virtual、武汉融辉、苏州智能车联网、兴证翻新及中缔投资、中金公司（601995.SH）、国联证券（601456.SH）、上海隽嶂等．

　　紧随交割后的预期股权结构：

　　假定成本重组已完成，概无TechStar A类鼓吹诈欺其赎回权，概无TechStar A类鼓吹诈欺其请求权，55，130，000股收受公司股份已说明PIPE投资合同刊行予PIPE投资者，概无获准许股权融资：

　　鲍君威博士可法例公司约13.70%的投票权。

　　李义民博士，合手股1.69%；

　　雇员合手股策动寄予授出东谈主，合手股2.52%；

　　寄予鼓吹，合手股1.04%；

　　其他鼓吹合手股69.80%；

　　PIPE投资者：黄山建投成本合手股2.85%，富策合手股1.15%，珠海横琴华盖合手股0.06%，共计合手股4.06%；

　　TechStar发起东谈主，合手股1.84%；

　　TechStar A类鼓吹，合手股8.09%。

　　董事高管

　　并购交游并吞完成后，收受公司董事会将由5名收受公司董事构成，包括：

2名推论董事：

　　鲍君威博士（董事长、总裁兼行政总裁）；

　　李义民博士（首席期间官）；

3名寂寞非推论董事：

　　陈长龄博士（滑铁卢大学司帐学毕生副栽培和核准博士论文导师）；

　　Costas John Spanos博士（加州大学伯克利分校Andrew S． Grove特聘名誉栽培）；

　　Maximilian Ibel博士（BrainKey董事会成员）。

　　除收受公司推论董事外，收受公司高管包括：

　　姚远先生（首席财务官兼联席公司通告）；

　　杨正先生（首席信息官兼软件工程副总裁）；

　　陈东先生（中国区总裁）。

　　公司事迹

　　财务数据自大，在夙昔的2022年、2023年、2024年和2025年前三个月，图达通的营业收入诀别为0.66亿、1.21亿、1.60和0.25亿好意思元，相应的净失掉诀别为1.88亿、2.19亿、3.98亿和0.15亿好意思元，相应的经调整净失掉诀别为1.43亿、1.37亿、0.83亿和0.11亿好意思元。

　　中介团队

　　参与是次De-SPAC的的中介团队主要有：

　　清科成本、中信证券、中信建投海外为其联席保荐东谈主；

　　德勤为其审计师；

　　方达为方针公司中国讼师；

　　达维为方针公司香港及好意思国讼师；

　　贝克·麦坚时、汉坤（香港）为TechStar的香港及好意思国讼师；

　　竞天公诚为券商中国讼师；

　　Allen Overy Shearman Sterling为券商香港讼师；

　　浤博成本为其合规参谋人；

　　灼识盘考为其行业参谋人。

背负裁剪：郝欣煜 开yun体育网